Gragnano Trebbiense è situato in val Luretta in piena pianura Padana tra il fiume Trebbia e il torrente Luretta.
Il suo territorio, vide la battaglia della Trebbia in cui, secondo il racconto dello storico romano Polibio, nel dicembre del 218 a.c. Annibale inflisse una pesante sconfitta al console romano Tiberio Sempronio Longo.
Nel medioevo il feudo di Gragnano fu governato dai Malaspina dai Piccinini e poi dagli Scotti.
Il comune ha un'economia prevalentemente agricola.